Ondas de Elliot y una perspectiva aplicada a la economía argentina"

Los bancos de inversión de todo el mundo, incluso aquí las casas de Bolsa más importantes también, tienen dos tipos de analistas para determinar cuando comprar una acción, un índice, un bono, una moneda. 

• Uno es el fundamental que estudia en base a las realidades y sucesos Económicos, Financieros, Ganancias, la Geopolítica, los estudios Macroeconimicos, las coyunturas, etc. Para determinar cuando hay que comprar o vender un activo financiero.
• El otro es el techinician que parte de una premisa: que si antes a esos valores relativos de los activos financieros el Mercado Financiero actuó de una manera u otra hará lo mismo. Dentro del análisis técnico (para ponerlo en español) hay varias herramientas, ej.: Promedios Móviles, Estocásticas y lo más usado la Teoría de ondas de Elliot, que se basa en la serie de números de Fibonacci, el hombre que calculo la Torre de Pisa. Argumentos a favor de esta teoría son, que las mareas se mueven de acuerdo con una onda de Elliot, que un caracol tiene en su caparazón la serie de Fibonacci hay otros. Para no aburrir y no ahondar en temas en temas muy específicos, solo diré que las ondas de Elliot son 5 con todas sus sub-ondas. Aquí dejo algunos gráficos de las ondas de Elliot.

Ahora siendo sincero, soy fundamentalista o sea creo fervientemente en los estudios de los Fundamentos, porque son los que muestran la realidad de cada instante. Claro es que requiere mucho mas esfuerzo ya que hay que estudiar cada activo financiero, acciones, bonos, índices, monedas, etc. En cambio, la teoría de Elliot se aplica de directamente a todos esos activos. Es cierto que Elliot te pone valores máximos y mínimos y determina que si rompe ese valor máximo (techo) hay que esperar para comprar o sino rompe ese valor mínimo (piso) hay que esperar, pero eso se me antoja un poco trivial.

Grandes Inversionistas con Warren Buffet, Bill Gates, Steve Job entre otros eran fundamentalistas e hicieron grandes fortunas con ello. Quisiera referirme a el valor del dólar contra el peso argentino. Si bien si lo analizamos por Elliot tiene un valor de sobrevaluación o sea el dólar libre esta caro, siguiendo series históricas de 50 0 60 años, no de 20 años, ¿no es menos cierto que el tema es Cuando? podrá empezar a revaluarse el peso y de acuerdo a las variables fundamentales podrían pasar 2,3,4 años en que se produzca, dependiendo en este caso (el del valor de dólar) de la Macroeconomía y las posibilidades de equilibrar la Base Monetaria (billetes en poder del público más los depósitos a la vista en el sistema financiero) mas toda la deuda que tiene el BCRA, que es u$30.000 millones,  con Organismo Públicos y Bancos Comerciales, estos Bancos tienen como contrapartida los depósitos de los ahorristas. 

Hay un audio de Galiani (profesor de Maryland University y segundo de Dujovne en la administración de Mauricio Macri) que amablemente me paso una persona del grupo, es una opinión de 4 minutos que piensa exactamente como yo.

El análisis técnico o de los technician es muy bonito, pero solo miran un gráfico que se comportará distinto de acuerdo con los fundamentales. Concluyo para no cansar los referidos techos y pisos de Elliot, no son más que los las órdenes masivas de compra generadas por computadoras y stop loss o para a la pérdida. Con esto quiero decir que los techinician siempre tienen una excusa y olvidan lo que es “el costo de oportunidad”, o sea lo que pierdo por no invertir en otro activo financiero.

Colaborador: Phd Ingeniero Michael Bruh, ex profesor catedrático de la universidad de Yale.

Tema: Ondas Elliot

Twitter: https://twitter.com/MikeiBRU14